在宏观经济基本面低迷的背景下，央行维持宽松货币政策环境，市场整体流动性比较充裕。另一方面，“资产配置荒”问题凸显，可投资的优质资产减少，资产端风险加大，银行议价能力下降。受多重因素的影响，银行理财产品收益率下降，“年末行情”也并未如常出现。2016年1月理财产品收益率更是低至4.12%，开年再创新低。

理财产品收益率为4.12%

据融360监测的数据显示，2016年1月银行理财产品的平均预期收益率为4.12%，预期一致依旧下滑。其中，保证收益类理财产品平均预期收益率为3.48%，保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为3.52%，非保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为4.47%。短期内，低利率时代并不会结束，包括银行理财在内的各类理财产品收益跌势难止。

融360监测的数据显示，1月份发行的人民币理财产品共7520款，平均收益率为4.18%；外币理财产品合计发行176款，平均收益率为1.58%，略有上涨。随着美联储历史性加息的效应显现，美元在中长期将走强，相关银行理财产品收益率将上升，也将较大的拉升外币理财市场的整体平均收益走势。投资者可以适当关注外币理财。

1月份各银行理财产品收益排名

融360对1月份发行量在30款以上的银行所发行的理财产品收益进行排名，共30家银行入榜，包括国有银行、股份制银行及城商行，未有平均预期收益率在5%以上的银行，平均预期收益率在4%-5%之间的银行有19家，平均预期收益率在4%以下的银行有11家。

收益排名前三的银行分别为南京银行(601009,股吧)、宁波银行(002142,股吧)及稠州商行，其中稠州商行表现突出首入前三。1月平均预期收益率分别为4.79%、4.64%、4.61%。不同银行的理财产品收益率差别一直比较大，其中城商行占据绝对优势，个别股份行收益率也不低。在收益继续下降的情况下，投资者可购买小银行的理财产品，一般来说，银行规模越大、客户越多，其理财产品的收益就越低。

银行理财产品发行量环比减少5%

2016年1月份（统计自2015年12月26日至2016年1月26日）银行理财产品发行量共7700款，较2015年12月份减少了410款，降幅为5%。其中人民币产品7520款，外币理财产品176款。在外币理财产品中，美元理财产品139款，澳元理财产品18款，港元理财产品13款，欧元理财产品4款，英镑理财产品2款，美元理财产品仍占据外币理财产品七成以上。

从不同类型银行来看，1月份城市商业银行发行的理财产品共2830款，占比37%，股份制商业银行1661款，占比21%，农村商业银行1531款，占比20%，国有商业银行1137款，占比15%，外资银行199款，占比3%，国内其它银行198款，占比2%。城市商业银行依靠数量优势，在产品总量上依旧占据最大的比例。

2016年2月份银行理财市场展望

当前，中国经济发展步入新常态，经济增速正从10%左右的高速增长转向7%左右的中高速增长。货币政策将保持相对宽松，我国的低利率时代已经来临，且在短期内不会结束。展望2016年2月份，融360分析师认为喜忧参半，一方面人民币利率有望继续下行，将拖累稳健理财产品收益率继续走低；另一方面国家大力整顿互联网金融理财市场，部分避险资金有望重新回归以稳健见长的银行理财市场。

预计，2016年2月份，银行理财产品的收益率将继续小幅下行。伴随着美联储加息，美元理财产品收益率将随之走高。