今年理财行业的一个趋势就是固定、稳健收益的产品收益率不断下滑，特别是今年央行连续5次降息，利率市场化彻底开启。对于互联网理财行业而言，一定程度上也顺应了这种趋势，不论是在线理财还是P2P产品，收益率都有一定下浮。在这个“资产荒”的时期，用户理财产品该如何选择？

第一：合理分配理财资金

对于大多数人而言，理财的首要目的是保值增值，因此对于理财的资金也要合理分配，留出适当部分进行日常生活以及未来几个月可以预期的大额消费支出以外，其余资金可以做一定比例的分配，投资于银行理财、保险理财、票据、基金、P2P以及股票等各种理财产品。

对于这个日常资金的使用比例，一般是未来1-3个月的日常消费支出，加上一定金额的短时间难以预测的支出等。这部分资金可以购买具有活期性质的各种货币市场基金产品，目前余额宝7日年化收益率为2.8%，而网易理财的一款货币基金“易钱袋”，7日年化收益率超过余额宝37%，收益率为3.86%，因此这笔急需要用的钱可以存在易钱袋里面。

第二：熟悉各种理财产品

对于一般的理财群体而言，主要的理财渠道是银行理财、互联网理财、股票和基金等，此外还有一些具有一定风险的P2P理财产品等，部分高净值群体还有私募、私人银行以及部分资管产品等理财渠道。

首先，银行理财目前已经成为各种理财产品收益中较低的产品，大行理财产品年化收益一般在4%左右，少数股份制银行有超过5%的理财产品，但是额度并不多。而一年期定期存款利率也已经下降到了1.5%。这样一来，与其买一些银行理财产品（有期限限制），还不如购买一些互联网上收益较高的货币基金，而且还是活期的。

另外，互联网理财主要包括保险理财、票据理财、基金理财以及一些非标理财和P2P理财等，这部分产品收益不一，主要和风险定价有关系。保险理财就是保险公司将自身的万能险、投连险等产品放到互联网渠道上销售，收益相对比银行理财高1到2个百分点左右，一般期限在1个月到1年之间，收益率在5-7%之间，起购门槛也较低，部分最低至1元起购，大多数为1000元起购。此前网易理财曾经上线了一款保险理财产品“灵活保”，每个月可以免费提取2次，收益曾高达7%。目前在卖的定活保66（预期年化收益5.1%）、定活保168（预期年化收益率5.6%）两个产品收益也比银行理财高出不少。

票据理财就是以银行的承兑汇票作为融资的凭证，以资金市场上的银行承兑汇票贴现率为参考依据，用户购买票据理财产品，到期后可以获得票据承兑后的部分收益，一般在4-5%之间，由于这个系列的产品也直接受制于银行资金利率，因此近期下浮也比较明显。不过，网易理财上有一款票据理财的新手标是8%，500元起购，期限是57天，高于大多数固定收益类产品。

至于股票和基金产品，由于受市场波动的影响，本身具有一定的风险，因此对于稳健的理财用户群体而言，不建议作为主要的投资渠道，但可以小范围尝试，拿出总资产的10-30%进行尝试。P2P理财产品目前还处于半稳定期，建议投资全国排名前20的平台，尽量投资一些期限较短、收益中等的产品，因为期限越长，风险周期越长。

第三：量入为出，灵活选择产品

由于目前总体市场上呈现出资产荒的状况，优质、稳健、高收益的资产越来越少，像保险资产、票据资产以及银行理财、应收债权等一些资产的收益都开始小幅下降，这样对于整体的理财市场收益情况就有了较大的下滑作用。

对于理财用户而言，需要在现有的理财产品中选出符合自身期限、收益预期以及安全性的产品。建议可以将可投资资金的50%购买一些固定收益类的产品，尽量挑选一些大机构大平台的稳健理财产品，特别是一些与金融机构合作发行的资管、理财类产品，虽然收益中等，一般在年化5-6%之间，但是足可以满足保值的需求。

然后，可以在剩余的50%的资金中拿出20-30%存做灵活的货币基金产品，或者是其他短期的灵活提取的理财产品，主要是满足流动性的需求，收益可以不用很高，一般这一块收益在3-5%之间。另外余下的20-30%的资金可以视自身风险承受能力投资一些股票、基金和P2P产品，但是注意不要全部投在一个渠道，最好是分散投资，这样一定程度上可以分担风险。