互联网金融行业越发趋向稳定、合规,金融的核心——风控的价值就越发凸显。当价格、背书都不再是独有优势的时候,平台间的差异在于是否拥有优质的项目、优质的借款人,而这些起作用的就是风控水平。
对投资者来说,看懂风控并不是件易事,但评析一个平台的风控能力却是理性投资的必备功课。虽不能步步了然,抓住核心的几个点来大致辨析倒也可行。
作为互联网金融方案系统专家,融都网贷系统多年来服务了超500家互联网金融平台,在平台风控上拥有丰富经验。总结这些服务经验,并结合业内看法,简单梳理如下四个角度:
第一,运营模式。所选的运营模式,以及该运营模式是否严格按规范操作,是一个平台安全与否的先决要素。从资金流向来看,直投模式重点关注资金是否流经平台,是否有资金池嫌疑,借款人信息是否详尽,相关担保文件是否一一对应等;债权转让模式则重点关注是否有公示放款凭证,警惕非法集资。
第二,平台实力。在这方面,也许很多投资者会陷入一个误区,就是认为实力就是指创始人的资产财力是否强大,其实这些深究起来都是可以虚构的。当然,这不失为其中一个考察点,但是重点还是要放在平台本身,比如成立年数、公司团队、股东结构、技术力量、运行情况等等。
第三,保障方式。常用的有第三方机构担保和风险保障金。如果是第三方机构担保(包括融资性担保、持牌机构担保以及一般担保),重点是否出具独立的不可撤销的担保函,是否具有同担保的项目相匹配的实力,是否同平台是关联公司。而要是风险保证金模式,主要关注保证金是否真实存在,在真实存在的情况下是否充足,比如能否覆盖单笔借款,能否覆盖理论上的逾期率等。
第四,资金安全。互联网金融指导意见已经明确,平台资金须由银行进行存管,那么不管是现在还是未来,资金存(托)管已是大势所趋,银行托管也好,银行联合第三方支付存(托)管也好,总之平台资金裸奔必不为政策所容。
风控水平是维系平台安全的重要因素,融都网贷系统负责人指出,对平台来说,最佳的风控方式是做到风控与业务量的匹配,而对于投资者,务必要重视风控之于投资资金安全的作用。