“互联网金融爆炸式增长，成为推动中国金融改革的新生力量，但一哄而上导致良莠不齐。今年1至7月，我国3031家P2P企业，经营困难和跑路的895家，无法正常付现、失联关门、卷款逃走的497家。”在这个双休日南京市政协和秦淮区举行的两场金融论坛上，专家列出的一组数据让人警醒，推动互联网金融健康发展与规范整顿需双管齐下，亟待通过法律、技术、风控等多种手段制止其野蛮生长。

虽然P2P等领域经营困难，但中国社科院经济研究所所长裴长洪认为，我国多达6.18亿网民的庞大基础，以及传统金融体制机制的障碍，互联网金融总体上是以变革和创新的力量登上经济舞台的。“互联网金融是‘互联网+中国’的先行者。”裴长洪说，互联网金融低成本、便捷化和解决信息不对称的优势，推动市场资源合理配置、创新力量迸发，加速全产业链、全价值链的数字化、智能化。“相对于前三次工业革命，中国和发达国家在互联网经济上的技术、创新手段差距最小，我们是互联网第一大国，极有希望在互联网经济上迈入全球第一方阵。”

在互联网金融第三方支付、P2P、众筹等5种模式中，第三方支付起步最早、发展最快，每年以30%—50%的速度增长，专家预测，到2016年，互联网支付将达14.7万亿元，占全社会零售总额近一半。互联网企业是互联网金融的创造者，在自己的“一亩三分地”里率先发展金融业务，但是“一亩三分”的面积毕竟太小，第三方支付中巨额资金沉淀和流转，扩张冲动强烈，阿里、腾讯、百度[微博]、苏宁等纷纷涉足互联网金融，推出各类理财、众筹、网贷业务。由于互联网用户广泛的群众基础，以及小微企业无抵押、无担保、轻资产的特点，使得互联网金融门槛极低的大量“小需求”很快被市场认可。蚂蚁金融服务集团贷款给160多万家中小企业，其贷款流程1分钟申请、2分钟批准、3分钟资金到账，所有贷款是通过互联网完成。中国人民银行[微博]金融研究所所长姚余栋认为，互联网金融推动了大众创新、万众创业，促动了生产、服务单元创客化。

裴长洪认为，蚂蚁金融这样的互联网金融企业“揭竿而起”，很大原因是现行金融体系游离于实体经济、资金错配，尤其漠视了中小微企业的融资需求。“大量信贷资金给了政府平台，流动性差，对实体融资产生挤出效应；或是在金融机构内转圈，产生虚拟价值增量。”裴长洪介绍说，虽然当前一年期贷款基准利率5.35%，可企业到手的贷款利率实际上超过10%，因为银行给的是承兑汇票，贴现还要上浮几个百分点。“目前西方主要发达经济体贷款利率才百分之一点几，我们却要10%，实体经济怎么和人家竞争？”

瞅准传统金融体系的软肋，互联网金融强势介入，很大程度上缓解了民间借贷和影子银行的矛盾。2014年，余额宝[微博]一家规模就达5789亿元。但与此同时，众多资质低、诚信差的互联网企业加盟，违法乱纪、损害投资者权益现象屡见不鲜，损害了互联网金融的声誉，危及行业稳健发展。

南京大学[微博]商学院副院长裴平认为，互联网金融的“重灾区”在P2P和互联网货币基金：一是平台自融，拆分标的。P2P是中介机构，可不少企业不是为实体经济服务，而是自设标的，违规借款，有的拆分标的，资金、时间错配，资金链断裂“拔腿就跑”。二是打着众筹、服务高新企业的旗号，自设资金池子，非法集资，高息诈骗洗钱。三是小额多贷，场外配资，“今年股市震荡，与互联网金融违规场外配资不无关系”。

“凡此种种，表面上是互联网金融平台监管不到位造成的，实质上是整个互联网金融的生态系统、法律体系都还有待完善。”裴平认为，今年7月18日国家十部委出台的《关于推进互联网金融发展的指导意见》，堪称互联网金融的《基本法》，银监、证券、保险等监管部门责任明确，合力监管，“谁家的孩子谁抱走”。互联网平台也要加强行业自律，认识到互联网金融目前还是由草根、碎片、普惠组成的长尾市场，虽然用户多、潜力大，可多是银行“嫌贫爱富”剩下的，资金少、文化程度低、抗风险能力弱，要引导他们识别互联网金融平台的资质和风险，理性存贷。此外，要高度重视大数据的存储、分析和运用，为互联网金融业务“护航”。

裴平介绍，目前我省一些互联网金融平台才七八千个数据，业务量大的“人人贷”也就12万个，而美国的互联网金融企业有120万个。数据少、维度小，就难以看出借贷企业的还款意愿和能力；反之，企业的经营活动、盈利状况尽在掌握中。蚂蚁金融成功的重要因素，是放贷对象只给阿里巴巴[微博]平台上的企业，因为这些企业的数据均已被掌握。

本报记者 顾巍钟